Principais indicadores de negociação de ações

Principais indicadores.

No mundo da análise técnica, os indicadores avançados, como os osciladores estocásticos ou RSI, são usados ​​para prever o movimento dos preços.

O uso de Leading & amp; Os indicadores de desaceleração não se limitam à análise técnica e há uma variedade de indicadores econômicos, como o salário, a inflação, o emprego ou a confiança do consumidor produzidos pelos órgãos, como o Escritório Nacional de Estatística do Reino Unido, o Departamento de Trabalho dos EUA ou o Conselho de Confiança do Consumidor. Tal como acontece com os indicadores de análise técnica, esses indicadores são usados ​​para tentar determinar a direção futura do mercado. Nesta seção de ajuda, vamos nos concentrar nos principais indicadores de análise técnica e suas características associadas.

Os indicadores de liderança geralmente são usados ​​para fornecer uma indicação de como "sobrecompra" ou "sobrevenda" um mercado é. A premissa básica associada ao uso de indicadores avançados é que, quando um mercado é considerado sobrevendido, ele será re-ligado e, quando for considerado sobrecompra, ele será retirado. Os principais indicadores são os mais adequados para estabelecer pontos de entrada e saída com base em pontos de pivô de preços dentro de uma tendência estabelecida, no entanto, para investidores de maior risco, eles podem ser usados ​​para tentar identificar os pontos de pivô de preços onde uma tendência está potencialmente em mudança de direção. Indicadores de atraso, por outro lado, são os mais adequados para estabelecer a direção de uma tendência.

Considere o seguinte gráfico EURUSD que representa o preço e o gráfico estocástico correspondente usando um intervalo diário durante um período de 3 meses:

Neste exemplo, o indicador estocástico funciona bem como um indicador importante quando o EURUSD estava em grande parte negociando de lado e tendendo entre altos e baixos. Em cada ocasião, quando o estocástico foi sobrevendido, isto é, abaixo de 20, seguido de um cruzamento positivo, correspondeu a um preço baixo; Quando o estocástico foi comprado demais, ou seja, acima de 80, seguido de um cruzamento negativo, correspondeu a um preço alto. Você pode usar timetotrade para configurar seus próprios alertas estocásticos que o notificarão quando o estocástico for sobrecompra ou sobrevenda seguido de um cruzamento positivo ou negativo; Clique aqui para saber mais.

O indicador estocástico pode produzir sinais falsos quando uma ação tende entre uma estreita faixa de movimento de preços em uma tendência para cima ou para baixo, ou seja, se o movimento de preços está estabelecendo uma série rápida de baixas e baixas baixas, ou maiores e mais baixos, dentro de um vasto leque de movimento. Por exemplo, quando o GBPUSD apresentou uma forte tendência descendente em 2008, o indicador estocástico forneceu uma série de falsos sinais de entrada de longo prazo, conforme ilustrado:

Como outro exemplo, o indicador estocástico forneceu sinais de saída longos e falsos quando o USDJPY estava se recuperando em 2018/2018 quando a tendência geral ainda era positiva como ilustrado:

A principal vantagem de que os principais indicadores têm indicadores de atraso é que eles fornecem uma indicação de quando um mercado é sobrecompra ou sobrevenda. No entanto, como os dois últimos gráficos ilustram, um mercado pode permanecer sobrecompra ou sobrevenda por um longo período de tempo. A boa prática, portanto, é combinar o uso de indicadores líderes com indicadores de atraso para estabelecer, por exemplo, tempos para comprar em uma tendência ascendente, ou vender em uma tendência descendente.

Outro exemplo de um indicador líder é o oscilador RSI. Normalmente, os comerciantes usam o RSI com um período de 14, ou seja, os cálculos de RSI quando o período é de 14, são baseados em 14 dados de intervalo de preço, portanto, se analisar um intervalo diário, o RSI será baseado em 14 dias de dados de preços históricos. Usando um período de intervalo de 14, o RSI geralmente é considerado sobrecompra quando superior a 70 e sobrevendido quando menor que 30. Se você olhar para o movimento de preços do EURUSD cada vez que o RSI caiu abaixo de 30 e se recuperou, ele está associado a um preço baixo ponto de pivô e, igualmente, acima de 70 se estiver associado a um ponto de pivô de alto preço.

Os principais indicadores são mais efetivos quando um mercado está oscilando entre níveis de suporte e resistência ou linhas de tendência dentro de uma tendência estabelecida. Uma aplicação muito prática dos principais indicadores, como o RSI, é ajudar a estabelecer pontos-chave de suporte e resistência nos canais de preços. Por exemplo, se reexaminarmos o gráfico RSI anterior, observe como os principais pontos de suporte e resistência das Linhas de Tendências se alinham com o RSI sendo comprado ou sobrevendido.

Os indicadores de atraso são mais adequados para estabelecer a direção de uma tendência. Os indicadores principais são mais adequados para operações de entrada e saída temporárias dentro de uma tendência. Por conseguinte, pode ser bastante eficaz combinar um indicador retardado, como uma média móvel com um indicador principal, como RSI. Continuando com o exemplo do RSI, o gráfico a seguir mostra a média de movimento de 100 períodos superpuesta no gráfico de preços.

Se a média móvel for geralmente formando menores baixos, a tendência geral de preços pode ser considerada baixa. As estratégias onde você vende para abrir uma posição (curta), funcionam melhor nos mercados de baixa. Cada vez que o RSI está sobrecompra em um mercado de baixa, apresenta uma oportunidade de vender para abrir uma posição e, em seguida, quando o mercado se torna vendido, pode ser um bom momento para fechar a posição. Se a tendência geral é otimista, normalmente é melhor comprar para abrir uma posição quando o mercado é sobrevendido e fechar a posição quando sobrecompra. Você pode usar timetotrade para criar alertas que o notificarão quando indicadores como a média móvel estão formando níveis altos ou baixos mais baixos, combinado com o RSI sendo sobrevendido ou sobrecompra.

Para saber mais sobre os gráficos e alertas timetotrade:

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Melhores Indicadores Técnicos para Day Trading.

Com um monte de indicadores técnicos, aqui é como reduzi-lo para alguns.

O MACD, RSI, média móvel, Bandas Bollinger, estocásticos e a lista continuam, mas quais são os melhores indicadores técnicos para o dia comercial? Os comerciantes do dia precisam atuar rapidamente, então tentar monitorar muitos indicadores torna-se demorado, contraproducente e, na verdade, provavelmente irá deteriorar o desempenho. Quando o dia de negociação - seja ações, divisas ou futuros - mantenha-o simples. Utilize apenas um par de indicadores, máximo ou não está usando, também está bem.

Considere estas dicas para encontrar o melhor indicador de dia de negociação para você.

Day Trading com Indicadores ou Sem Indicadores.

Os indicadores são apenas manipulações de dados de preços ou dados de volume, portanto, muitos comerciantes de dias não utilizam indicadores. Os indicadores não são exigidos para negociação rentável. Prática de negociação com base na ação de preços e há pouca necessidade de indicadores. Dito isto, um indicador ajuda algumas pessoas a ver coisas que podem não ser óbvias no gráfico de preços. Por exemplo, o preço está mais alto, mas está perdendo impulso. Para alguém que não está acostumado a ler a ação de preço (analisando como o preço está em movimento), isso pode ser difícil de ver, mas os indicadores podem torná-lo mais óbvio. Infelizmente, os indicadores vêm com seus próprios conjuntos de problemas, sinalizando uma reversão muito cedo ou muito tarde (veja Don Divergência Trade Trade MAC até você ler isso).

Os indicadores não são inerentemente ruins ou bons, eles são apenas uma ferramenta e, portanto, se eles são prejudiciais ou úteis depende de como eles são usados.

Muitos indicadores de negociação são redundantes.

Muitos indicadores são quase exatamente os mesmos, com pequenas variações. Pode-se basear em movimentos percentuais, enquanto outro é baseado no movimento do dólar (PPO e MACD). Além disso, os indicadores podem fazer parte da mesma família. & # 34; Exemplos disso incluem o MACD, stochastics e RSI.

Enquanto eles podem parecer um pouco diferentes, normalmente, apenas usar um é suficiente. Ter todos os três no seu gráfico não vai melhorar as chances de seus negócios, porque todos esses indicadores vão lhe dar praticamente a mesma informação na maioria das vezes.

Mesmo uma média móvel (MA) e um MACD podem fornecer a mesma informação. Se você usa um indicador MACD (12,26) e também adiciona MAs de 12 e 26 períodos ao seu gráfico de preços, o indicador MACD e os MAs dirão o mesmo. Na verdade, todo o MACD faz é mostrar até que ponto a média móvel de 12 períodos está acima ou abaixo da média móvel de 26 períodos. Quando o MACD cruza acima ou abaixo do zero a linha, isso significa que a média móvel de 12 períodos se cruzou acima ou abaixo do período de 26. Se você adicionou esses indicadores ao seu gráfico, eles sempre se confirmariam, porque eles estão usando a mesma entrada.

Se você optar por usar indicadores, escolha apenas um de cada um dos quatro grupos seguintes (se necessário, lembre-se de que os indicadores não precisam negociar com rentabilidade). Mesmo escolher apenas um de cada grupo pode levar a redundâncias e desordens, sem fornecer informações adicionais.

Osciladores: Este é um grupo de indicadores que flui para cima e para baixo, muitas vezes entre limites superiores e inferiores. Osciladores populares incluem RSI, Stochastics, Commodity Channel Index (CCI) e MACD.

Volume: Além do volume básico, também há indicadores de volume. Estes geralmente combinam volume e dados de preços na tentativa de determinar a força de uma tendência de preço. Os indicadores de volume populares incluem Volume (simples), Chaikin Money Flow, On Balance Volume e Money Flow. Sobreposições: são indicadores que se sobrepõem ao movimento de preços, ao contrário de um indicador MACD, por exemplo, separado do gráfico de preços. Com sobreposições você pode optar por usar mais do que um, pois suas funções são tão variadas. As sobreposições populares incluem bandas de Bollinger, canais de Keltner, SAR parabólica, médias móveis, pontos de pivô e extensões e retransmissões de Fibonacci. Indicadores de Breadth: Este grupo inclui quaisquer indicadores que tenham a ver com o sentimento do comerciante ou o que o mercado mais amplo está fazendo. Estes são principalmente relacionados ao mercado de ações, e incluem Trin, Ticks, Tiki e Advance-Decline Line.

Há pouca necessidade de mais de um indicador de oscilador, largura ou volume. No entanto, você pode encontrar usos para algumas sobreposições, ajudando a indicar mudanças de tendência, níveis de comércio e áreas de potencial suporte ou resistência. O mestre que usa ação e sobreposições de preço e você provavelmente não terá necessidade de outros tipos de indicadores.

Combinando indicadores de troca diária.

Considere escolher escolher um ou dois indicadores para ajudar com entradas e saídas, respectivamente. Por exemplo, um RSI pode ser usado para ajudar a isolar a tendência e os pontos de entrada. Em uma tendência de alta, o RSI deve se estender acima de 70 em reuniões e ficar acima de 30 em retrocessos. Este guia simples pode ajudar a confirmar a tendência, destacar as oportunidades comerciais e ver quando o mercado pode mudar a direção da tendência.

Uma média móvel, ATR Stops (Chandelier Exits) ou Moving Average Envelopes poderia então ser aplicado ao gráfico (sobreposições) para auxiliar nas saídas. Por exemplo, um desses pode ser usado como uma perda de estoque final em transações de tendências. Se a tendência for alta, procure sair se o preço cair abaixo da linha (que ficará abaixo do preço à medida que o preço subir).

Este é apenas um exemplo de como os indicadores podem ser combinados. Os indicadores escolhidos dependem de como um comerciante negocia e em que período de tempo. Calibre cada indicador (através das configurações do indicador) para os ativos específicos, prazos e estratégias negociadas. A configuração padrão no indicador pode não ser ideal, então altere-os para garantir que eles forneçam os melhores sinais para as negociações que estão sendo tomadas. As configurações do indicador podem exigir ajustes ocasionalmente à medida que as condições do mercado mudam ao longo do tempo.

Palavra final no melhor indicador para negociação diária.

Infelizmente, não há um único indicador que seja o melhor para o dia comercial. Os indicadores técnicos são apenas ferramentas, eles não podem produzir lucros. Os lucros exigem que um comerciante use seus indicadores e habilidades de análise de preços da maneira correta (veja Day Trading False Breakouts). Isso leva a prática. Independentemente dos indicadores que você decidir usar, limite-o para um a três (ou mesmo zero é bom). Usar mais indicadores é redundante e pode levar a um desempenho pior.

Conheça bem o (s) seu (s) indicador (s): quais são as suas desvantagens? Quando normalmente produz sinais falsos? Que boas negociações falta (falha no sinal)? Isso tende a dar sinais muito cedo ou muito tarde? O indicador pode ser usado para desencadear um comércio, ou apenas o alerta também de um comércio potencial (bom tempo ou tempo ruim)?

Saiba essas coisas sobre os indicadores que você usa e você estará no seu caminho para usá-lo de forma mais produtiva.

Você deve usar Indicadores Gráficos Avançados ou Leading?

Posição Trading com base em configurações técnicas, Gerenciamento de Riscos e Trader Psychology.

Resumo do artigo: muitos comerciantes aprendem a usar os indicadores baseados em ações de preços passados ​​para desenvolver um plano de negociação. Embora muitos desses indícios tenham seu lugar, existem outros indicadores que ajudam você a ver onde o preço provavelmente irá parar antes do tempo chegar. Naturalmente, isso pode ser uma ferramenta muito útil na sua negociação.

& ldquo; Se a história passada era tudo o que havia no jogo, as pessoas mais ricas seriam bibliotecárias. & rdquo;

Quando um novo comerciante decide incorporar gráficos em suas negociações, muitas vezes eles não sabem por onde começar. Na maioria das vezes, uma busca rápida de como encontrar oportunidades nas paradas irá levá-lo aos indicadores mais populares como uma média móvel, índice de força relativa ou RSI, a divergência de convergência média móvel ou MACD, ou um indicador de tipo estocástico que mostra como Os mercados oscilam para cima e para baixo. O fio comum desses indicadores de tipos é que eles usam um fechamento recente de velas do preço passado para antecipar a ação imediata a seguir.

Não há nada de errado ao olhar para os últimos vários períodos no mercado para determinar aspectos como os mercados estão tendendo ou variando. Esse é o melhor método para obter o contexto para o que é mais provável o estado atual do mercado. No entanto, entrar em negociações pode ser melhor feito através de preços que reagem a um indicador de liderança.

Aprenda Forex: as médias móveis podem dar um contexto, mas não são previsíveis por sua natureza.

Há um punhado de indicadores importantes que não podem ser dados a sua devida justiça aqui. No entanto, é importante conhecer os populares para que você possa encontrar um que funcione bem com sua forma de análise atual. A função básica de um indicador líder é ajudá-lo a ver como o preço poderia se desenrolar.

Os pontos de pivô são um favorito pessoal porque são os indicadores mais objetivos de liderança. Os pontos de pivô são retirados de pontos críticos de preços passados ​​e, em seguida, um cálculo é plotado no gráfico para dar-lhe três níveis-chave. O ponto de pivô fica no meio dos cálculos com pontos de resistência ou metas de lucro para negociações de compras acima do ponto de pivô e metas de suporte ou lucro nas negociações de venda. Portanto, se você acredita que o EURUSD provavelmente se mova mais alto, você poderia atingir os níveis de resistência verde e colocar uma parada abaixo do menor nível de suporte que corresponda às suas regras de gerenciamento de risco.

Aprenda Forex: Pivots lhe dão pontos objetivos para atingir seu comércio.

Elliott Wave é uma teoria sobre o mercado no que se refere às tendências e correções. Os principais argumentos são que uma tendência subdivide-se em 5 ondas com cada onda exibindo características distintas. A principal natureza de Elliott Wave vem em seu uso de relações Fibonacci. Se você não estiver familiarizado com o comércio de relacionamentos Fibonacci, pode se inscrever neste curso on-line GRATUITO AQUI. Uma razão comum que é usada para definir um objetivo de lucro é que a onda 5 freqüentemente viaja 61,8% da distância coberta nas ondas 1-3.

Aprenda Forex: Elliott Wave é muito útil para reunir o contexto do mercado.

O comércio com sentimento pode parecer contra intuitivo no início. Isso ocorre porque um sinal comercial vem da leitura do sentimento, tomando um comércio na direção da tendência, mas é contrário à maioria dos comerciantes ou investidores. Portanto, se houver uma forte tendência de alta, mas a maioria dos comerciantes são curtos ou vendidos, então você procuraria entrar contra a maioria e negociar na direção da tendência.

Aprenda Forex: Don & rsquo; t Fight the Trend & amp; Don & rsquo; t Follow the Herd.

A razão pela qual o sentimento é considerado um indicador importante é que ele é usado na premissa de que todas as coisas são iguais, uma tendência continuará e os comerciantes que estão lutando contra a tendência só prolongarão sua existência à medida que saem de suas negociações contra as tendências para se evitarem de perder mais capital.

Aprenda Forex: IG Client Sentiment é nossa Sentiment Tool of Choice.

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O IG Client Sentiment ou IGCS é atualizado uma vez por dia para o DailyFX. Caso contrário, é atualizado uma vez por semana. Esta informação pode ser muito útil para lhe dar uma vantagem durante uma forte tendência.

Não há indicadores perfeitos. Por sua natureza, um indicador irá ajudá-lo a ver resultados prováveis; no entanto, você não deve buscar certeza porque não existe dentro de indicadores. Os principais indicadores podem ser uma adição útil, uma vez que você sabe como usá-los para capturar uma vantagem em sua negociação e espero que este artigo tenha feito você mais confortável ao acessar essas ótimas opções.

- Escrito por Tyler Yell, Trading Instructor.

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Introdução aos Indicadores Técnicos e Osciladores.

Índice.

Introdução aos Indicadores Técnicos e Osciladores.

Introdução.

Este artigo é projetado para introduzir o conceito de indicadores técnicos e explicar como usá-los em sua análise. Vamos esclarecer a diferença entre indicadores líderes e atrasados, bem como analisar os benefícios e as desvantagens. Muitas, se não a maioria, os indicadores populares são mostrados como osciladores. Com isso em mente, também mostraremos como ler os osciladores e explicar como os sinais são derivados. Mais tarde, iremos ao foco em indicadores técnicos específicos e forneceremos exemplos de sinais em ação.

O que é um indicador técnico?

Um indicador técnico é uma série de pontos de dados que são derivados aplicando uma fórmula aos dados de preço de uma segurança. Os dados de preços incluem qualquer combinação de aberto, alto, baixo ou fechado ao longo de um período de tempo. Alguns indicadores podem usar apenas os preços de fechamento, enquanto outros incorporam volume e interesse aberto em suas fórmulas. Os dados de preço são inseridos na fórmula e um ponto de dados é produzido.

Por exemplo, a média de 3 preços de fechamento é um ponto de dados [(41 + 43 + 43) / 3 = 42,33]. No entanto, um ponto de dados não oferece muita informação e não faz um indicador. É necessária uma série de pontos de dados durante um período de tempo para criar pontos de referência válidos para permitir a análise. Ao criar uma série temporal de pontos de dados, pode-se fazer uma comparação entre níveis atuais e anteriores. Para fins de análise, os indicadores técnicos geralmente são exibidos em uma forma gráfica acima ou abaixo do gráfico de preços de segurança. Uma vez mostrado em forma gráfica, um indicador pode então ser comparado com o gráfico de preços correspondente da segurança. Às vezes, os indicadores são plotados em cima do gráfico de preços para uma comparação mais direta.

O que faz uma oferta de indicador técnico?

Um indicador técnico oferece uma perspectiva diferente da qual analisar a ação de preço. Alguns, como as médias móveis, são derivados de fórmulas simples e a mecânica é relativamente fácil de entender. Outros, como os estocásticos, possuem fórmulas complexas e requerem mais estudos para entender e apreciar completamente. Independentemente da complexidade da fórmula, os indicadores técnicos podem fornecer uma perspectiva única sobre a força ea direção da ação de preço subjacente.

Uma média móvel simples é um indicador que calcula o preço médio de uma garantia em um determinado número de períodos. Se uma segurança for excepcionalmente volátil, uma média móvel ajudará a suavizar os dados. Uma média móvel filtra o ruído aleatório e oferece uma perspectiva mais suave da ação de preço. Veritas (VRTSE) exibe muita volatilidade e um analista pode ter dificuldade em discernir uma tendência. Ao aplicar uma média móvel simples de 10 dias para a ação do preço, as flutuações aleatórias são suavizadas para facilitar a identificação de uma tendência.

Por que usar indicadores?

Os indicadores servem três funções amplas: alertar, confirmar e prever.

Dicas para usar indicadores.

Os indicadores indicam. Isso pode soar direto, mas às vezes os comerciantes ignoram a ação de preços de uma segurança e se concentram apenas em um indicador. Indicadores filtram a ação do preço com fórmulas. Como tal, são derivados e não reflexões diretas da ação de preço. Isso deve ser levado em consideração ao aplicar a análise. Qualquer análise de um indicador deve ser tomada com a ação do preço em mente. Qual é o indicador que diz sobre a ação de preço de uma segurança? A ação do preço está ficando mais forte? Mais fraco?

Mesmo que seja óbvio quando os indicadores geram sinais de compra e venda, os sinais devem ser tomados em contexto com outras ferramentas de análise técnica. Um indicador pode piscar um sinal de compra, mas se o padrão do gráfico mostrar um triângulo descendente com uma série de picos em declínio, pode ser um sinal falso.

No gráfico Rambus (RMBS), o MACD melhorou de novembro a março, formando uma divergência positiva. Todas as reservas de uma oportunidade de compra do MACD estavam presentes, mas o estoque não conseguiu quebrar acima da resistência e exceder a alta reação anterior. Essa não confirmação do estoque deveria ter servido de sinal de alerta contra uma posição longa. Para o registro, um sinal de venda ocorreu quando o estoque quebrou suporte do triângulo descendente em março-01.

Como sempre na análise técnica, aprender a ler indicadores é mais uma arte do que uma ciência. O mesmo indicador pode exibir padrões comportamentais diferentes quando aplicado a diferentes estoques. Os indicadores que funcionam bem para a IBM podem não funcionar da mesma forma para a Delta Airlines. Através de um estudo e análise cuidadosa, a experiência com os vários indicadores se desenvolverá ao longo do tempo. À medida que essa experiência se desenvolve, certas nuances, bem como configurações preferidas, ficarão claras.

Atualmente existem centenas de indicadores em uso, com a criação de novos indicadores a cada semana. Os programas de software de análise técnica vêm com dezenas de indicadores incorporados e, até mesmo, permitem que os usuários criem os seus próprios. Dada a quantidade de hype que está associada aos indicadores, a escolha de um indicador a seguir pode ser uma tarefa assustadora. Mesmo com a introdução de centenas de novos indicadores, apenas alguns selecionados realmente oferecem uma perspectiva diferente e merecem atenção. Curiosamente, os indicadores que normalmente merecem mais atenção são aqueles que têm sido o tempo mais longo e resistiram ao teste do tempo.

Ao escolher um indicador para usar para análise, escolha com cuidado e moderadamente. As tentativas de cobrir mais de cinco indicadores geralmente são inúteis. É melhor focar em dois ou três indicadores e aprender suas complexidades por dentro e por fora. Tente escolher indicadores que se complementem, em vez dos que se movem em uníssono e geram os mesmos sinais. Por exemplo, seria redundante usar dois indicadores que sejam bons para mostrar níveis de sobrecompra e sobrevenda, como Stochastics e RSI. Ambos os indicadores medem o impulso e ambos têm níveis de sobrecompra / sobrevenda.

Principais indicadores.

Como o próprio nome indica, os principais indicadores são projetados para liderar os movimentos de preços. A maioria representa uma forma de impulso de preços em um período de lookback fixo, que é o número de períodos usados ​​para calcular o indicador. Por exemplo, um oscilador estocástico de 20 dias usaria os últimos 20 dias de ação de preço (cerca de um mês) em seu cálculo. Toda ação de preço anterior seria ignorada. Alguns dos indicadores líderes mais populares incluem Commodity Channel Index (CCI), Momentum, Relative Strength Index (RSI), Stochastic Oscillator e Williams% R.

Osciladores Momentum.

Muitos indicadores avançados vêm na forma de osciladores de momentum. De um modo geral, o impulso mede a taxa de troca do preço de segurança. À medida que o preço de uma segurança aumenta, o impulso do preço aumenta. Quanto mais rápido a segurança aumenta (maior a variação do preço do período durante o período), maior o aumento do impulso. Uma vez que este aumento começa a diminuir, o impulso também diminui. À medida que uma segurança começa a trocar, o impulso começa a recuar de níveis elevados anteriores. No entanto, o declínio do impulso diante do comércio paralelo nem sempre é um sinal de baixa. Isso significa simplesmente que o impulso está retornando a um nível mais médio.

Os indicadores Momentum empregam várias fórmulas para medir as mudanças nos preços. RSI (um indicador de momentum) compara a variação média do preço dos períodos de avanço com a variação média dos períodos em declínio. No gráfico da IBM, o RSI avançou de outubro para o final de novembro. Durante este período, o estoque avançou dos anos 60 superiores aos 80s baixos. Quando as ações negociaram de lado na primeira metade de dezembro, RSI caiu bastante bruscamente (linhas azuis). Essa consolidação no estoque era bastante normal e realmente saudável. A partir desses níveis altos (cerca de 70), espera-se que uma ação de preço fixo cause um declínio no RSI (e momentum). Se RSI negociasse cerca de 50 e as ações começassem a negociar de forma plana, o indicador não deveria diminuir. As linhas verdes no gráfico marcam um período de negociação lateral no estoque e no RSI. O RSI começou a partir de um nível relativamente médio, cerca de 50. A ação de preço fixo subseqüente no estoque também produziu ação de preço relativamente plana no indicador e permanece em torno de 50.

Benefícios e desvantagens dos principais indicadores.

Há claramente muitos benefícios para o uso de indicadores avançados. A principal sinalização para entrada e saída é o principal benefício. Os principais indicadores geram mais sinais e permitem mais oportunidades de comércio. Os primeiros sinais também podem atuar para alertar contra uma potencial força ou fraqueza. Como eles geram mais sinais, os principais indicadores são mais utilizados nos mercados comerciais. Esses indicadores podem ser usados ​​em mercados de tendências, mas geralmente com a maior tendência, e não contra isso. Em um mercado que está tentando, o melhor uso é ajudar a identificar condições de sobrevenda para oportunidades de compra. Em um mercado que está tendendo para baixo, os principais indicadores podem ajudar a identificar situações de sobrecompra para oportunidades de venda.

Com os sinais iniciais vem a perspectiva de retornos mais altos e com retornos mais altos vem a realidade de maior risco. Mais sinais e sinais anteriores significam que as chances de falsos sinais e whipsaws aumentam. Os sinais falsos aumentarão o potencial de perdas. Whipsaws pode gerar comissões que podem economizar lucros e testar a resistência comercial.

Indicadores de atraso.

Como o próprio nome indica, os indicadores de atraso seguem a ação do preço e geralmente são chamados de indicadores de tendência. Raramente, se alguma vez, esses indicadores levarão o preço de uma segurança. Os indicadores de tendência seguinte funcionam melhor quando mercados ou títulos desenvolvem fortes tendências. Eles são projetados para obter comerciantes e mantê-los dentro enquanto a tendência estiver intacta. Como tal, esses indicadores não são efetivos em mercados comerciais ou marginalizados. Se usado em mercados comerciais, os indicadores que seguem a tendência provavelmente levarão a muitos sinais falsos e whipsaws. Alguns indicadores de tendência popular incluem as médias móveis (exponencial, simples, ponderada, variável) e MACD.

O gráfico acima mostra o S & P 500 ($ SPX) com a média móvel simples de 20 dias e a média móvel simples de 100 dias. Usando um crossover média móvel para gerar os sinais, houve sete sinais ao longo dos dois anos cobertos no gráfico. Ao longo destes dois anos, o sistema teria sido extremamente lucrativo. Isto é devido às fortes tendências que se desenvolveram de outubro-97 a agosto-98 e de novembro-98 a agosto-99. No entanto, observe que, assim que o índice começar a se mover lateralmente em uma faixa de negociação, os whipsaws começam. Os sinais em novembro-97 (venda), agosto-99 (venda) e setembro-99 (compra) foram revertidos em questão de dias. Se essas médias móveis fossem mais longas (médias móveis de 50 e 200 dias), haveria menos wipsaws. Se essas médias móveis fossem mais curtas (média móvel de 10 e 50 dias), haveria mais whipsaws, mais sinais e sinais anteriores.

Benefícios e desvantagens dos indicadores de atraso.

Um dos principais benefícios dos indicadores de tendência é a capacidade de pegar um movimento e permanecer em movimento. Desde que o mercado ou a segurança em questão desenvolvam um movimento sustentado, os indicadores de tendência podem ser enormemente lucrativos e fáceis de usar. Quanto maior a tendência, menos sinais e menos negócios envolvidos.

Os benefícios dos indicadores de tendência são perdidos quando uma segurança se move em um intervalo de negociação. No exemplo S & amp; P 500, o índice parece ter sido limitado ao alcance, pelo menos, 50% do tempo. Embora o índice tenha variado de 1982 a 1999, também houve grandes períodos de movimento lateral. De 1964 a 1980, o índice foi negociado dentro de uma grande faixa de 85 e 110.

Outra desvantagem dos indicadores de tendência é que os sinais tendem a ser atrasados. No momento em que ocorre um crossover médio móvel, uma parcela significativa do movimento já ocorreu. O sinal de compra Nov-98 ocorreu às 1130, cerca de 19% acima da baixa de outubro de 98. Os pontos de entrada e saída tardios podem distorcer a relação risco / recompensa.

O Desafio dos Indicadores.

Para os indicadores técnicos, existe um trade-off entre sensibilidade e consistência. Em um mundo ideal, queremos um indicador que seja sensível aos movimentos de preços, forneça sinais iniciais e tenha poucos sinais falsos (whipsaws). Se aumentar a sensibilidade ao reduzir o número de períodos, um indicador fornecerá sinais iniciais, mas o número de sinais falsos aumentará. Se diminuíssemos a sensibilidade aumentando o número de períodos, o número de sinais falsos diminuirá, mas os sinais serão retardados e isso irá distorcer a relação entre recompensa e risco.

Quanto maior for a média móvel, mais lento reagirá e serão gerados menos sinais. À medida que a média móvel é encurtada, torna-se mais rápida e volátil, aumentando o número de sinais falsos. O mesmo vale para os vários indicadores de impulso. Um RSI de 14 períodos gerará menos sinais do que um RSI de 5 períodos. Os RSI de 5 períodos serão muito mais sensíveis e terão mais leituras de sobrecompra e sobrevenda. Cabe a cada investidor selecionar um período que se adapte ao seu estilo e objetivos comerciais.

Tipos de osciladores.

Um oscilador é um indicador que flutua acima e abaixo de uma linha central ou entre níveis definidos, pois seu valor muda ao longo do tempo. Osciladores podem permanecer em níveis extremos (sobrecompra ou sobrevenda) por períodos prolongados, mas não podem se manter durante um período sustentado. Em contrapartida, uma segurança ou um indicador cumulativo como On-Balance-Volume (OBV) pode se manter à medida que aumenta ou diminui continuamente de valor durante um período de tempo sustentado.

Como mostra o gráfico de comparação de indicadores, os movimentos dos osciladores são mais confinados e os movimentos sustentados (tendências) são limitados, independentemente do período de tempo. Durante o período de dois anos, a divergência de convergência média móvel (MACD) flutuou acima e abaixo de zero, tocando na linha zero cerca de 18 vezes. Além disso, note que cada vez que o MACD superou +80, o indicador puxou para trás. Mesmo que o MACD não tenha um limite superior ou inferior em sua gama de valores, seus movimentos aparecem confinados. OBV, por outro lado, começou uma tendência de alta em março de 2003 e avançou de forma constante para o próximo ano. Seus movimentos não são limitados e tendências a longo prazo podem se desenvolver.

Existem muitos tipos diferentes de osciladores e alguns pertencem a mais de uma categoria. A quebra dos tipos de osciladores começa com dois tipos: osciladores centrados que flutuam acima e abaixo de um ponto central ou linha e osciladores de banda que flutuam entre os extremos de sobrecompra e sobreposição. Geralmente, os osciladores centrados são os mais adequados para analisar a direção do impulso de preços, enquanto que os osciladores de banda são os mais adequados para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda.

Osciladores Centrados.

Os osciladores centrados flutuam acima e abaixo de um ponto ou linha central. Estes osciladores são bons para identificar a força ou fraqueza, ou direção, de impulso por trás de um movimento de segurança. Na sua forma mais pura, o momento é positivo (otimista) quando um oscilador centrado está negociando acima de sua linha central e negativo (descendente) quando o oscilador está negociando abaixo da linha central.

MACD é um exemplo de um oscilador centrado que flutua acima e abaixo de zero. O MACD é a diferença entre a EMA de 12 dias e a EMA de 26 dias de uma segurança. Quanto mais uma média móvel se afasta do outro, maior a leitura. Mesmo que não exista um limite de alcance para o MACD, é improvável que as diferenças extremamente grandes entre as duas médias móveis durarão por muito tempo.

O MACD é único, pois tem elementos retardados e elementos líderes. As médias móveis são indicadores de atraso e seriam classificados como elementos de tendência ou de atraso. No entanto, ao tomar as diferenças nas médias móveis, o MACD incorpora aspectos de impulso ou elementos principais. A diferença entre as médias móveis representa a taxa de mudança. Ao medir a taxa de troca, o MACD torna-se um indicador avançado, mas ainda com um pouco de atraso. Com a integração das médias móveis e da taxa de mudança, o MACD forjou um ponto único entre os osciladores, tanto como um indicador de atraso como líder.

Rate-of-change (ROC) é um oscilador centrado que também flutua acima e abaixo de zero. Como o próprio nome indica, a ROC mede a variação percentual do preço ao longo de um determinado período de tempo. Por exemplo, o ROC de 20 dias medirá a variação de preço percentual nos últimos 20 dias. Quanto maior a diferença entre o preço atual e o preço há 20 dias, maior o valor do Oscilador ROC. Quando o indicador está acima de 0, a variação percentual do preço é positiva (otimista). Quando o indicador está abaixo de 0, a variação percentual do preço é negativa (baixa).

Tal como acontece com MACD, o ROC não está limitado por limites superiores ou inferiores. Isso é típico dos osciladores mais centrados e pode dificultar a localização das condições de sobrecompra e sobrevenda. Este gráfico ROC indica que as leituras acima de + 20% e abaixo de -20% representam extremos e provavelmente não durarão por um longo período de tempo. No entanto, a única maneira de avaliar que + 20% e -20% são leituras extremas é de observações passadas. Além disso, + 20% e -20% representam extremos para este título específico e podem não ser os mesmos para outros títulos. Os osciladores em banda oferecem uma melhor alternativa para avaliar os níveis de preços extremos.

Osciladores Bandados.

Os osciladores em banda flutuam acima e abaixo de duas bandas que significam níveis extremos de preços. A banda inferior representa leituras de oversold e a banda superior representa leituras de sobrecompra. Essas bandas são baseadas no oscilador e mudam pouco de segurança para segurança, permitindo que os usuários identifiquem facilmente as condições de sobrecompra e sobrevenda. O Índice de Força Relativa (RSI) eo Oscilador Estocástico são dois exemplos de osciladores de banda. (Nota: As fórmulas e raciocínio por trás do RSI e do Oscilador Estocástico são mais complicados do que aqueles para MACD e ROC. Como tal, os cálculos são abordados em artigos separados.)

Stochastics / RSI.

Para RSI, as bandas para sobrecompra e sobrevenda são geralmente definidas em 70 e 30, respectivamente. Uma leitura superior a 70 seria considerada uma sobrecompra e uma leitura abaixo de 30 seria considerada sobrevenda. Para o Oscilador Estocástico, uma leitura acima de 80 é sobrecompra e uma leitura abaixo de 20 oversold. Mesmo que estas sejam as configurações de banda recomendadas, certos títulos podem não aderir a esses intervalos e podem exigir mais ajustes finos. Fazer ajustes nas bandas geralmente é uma chamada de julgamento que refletirá as preferências de um comerciante e a volatilidade da segurança.

Muitos, mas não todos, osciladores de banda flutuam dentro dos limites superiores e inferiores estabelecidos. O índice de força relativa (RSI) é limitado pelo intervalo de 0 e 100 e nunca será superior a 100 ou inferior a zero. O Oscilador Estocástico é outro oscilador com uma gama ajustada e é obrigado por 100 e 0 também. No entanto, o Commodity Channel Index (CCI) é um exemplo de um oscilador em banda que não está vinculado à faixa.

Prós e contras de osciladores centrados e em bandas.

Os osciladores centrados são mais utilizados para identificar a força subjacente ou a direção do impulso por trás de um movimento. Em termos gerais, as leituras acima do ponto central indicam o impulso de alta e as leituras abaixo do ponto central indicam o impulso descendente. A maior diferença entre osciladores centrados e osciladores em banda é a habilidade do último para identificar leituras extremas. Embora seja possível identificar leituras extremas com osciladores centrados, eles não são ideais para esse fim. Os osciladores em banda são os mais adequados para identificar as condições de sobrecompra e sobrevenda.

Sinais do oscilador.

Osciladores geram sinais de compra e venda de várias maneiras. Alguns sinais são orientados para a entrada precoce, enquanto outros aparecem após a tendência ter começado. Além de comprar e vender sinais, os osciladores podem sinalizar que algo está errado com a tendência atual ou que a tendência atual está prestes a mudar. Embora os osciladores possam gerar seus próprios sinais, é importante usar esses sinais em conjunto com outros aspectos da análise técnica. A maioria dos osciladores são indicadores de momentum e apenas refletem uma característica da ação de preço de segurança. O volume, os padrões de preços e os níveis de suporte / resistência também devem ser levados em consideração.

Divergências positivas e negativas.

A divergência é um conceito chave por trás de muitos sinais para osciladores, bem como outros indicadores. As divergências podem servir de aviso de que a tendência está a ponto de mudar ou configurar um sinal de compra ou venda. Existem dois tipos de divergências: positivo e negativo. Na sua forma mais básica, uma divergência negativa é quando um indicador diminui enquanto a garantia subjacente avança. Uma divergência positiva é quando o indicador avança enquanto a segurança subjacente diminui.

Uma divergência negativa ocorre quando a segurança subjacente se move para uma nova alta, mas o indicador não consegue gravar uma nova alta e formar uma alta mais baixa. Para os indicadores de impulso, uma divergência negativa mostra um abrandamento do impulso que às vezes pode impedir uma reversão de baixa. Nem todas as divergências negativas resultam em bons sinais, especialmente durante uma forte tendência de alta. No gráfico Staples (SPLS) acima, o estoque formou uma alta maior em setembro, mas o MACD não excedeu o nível anterior. Uma divergência negativa se formou e o MACD logo se moveu abaixo de sua linha de sinal (vermelho).

Uma divergência positiva ocorre quando uma segurança se move para uma nova baixa, mas o indicador mantém acima do baixo anterior para formar uma baixa mais alta. Para os indicadores de impulso, uma divergência positiva mostra menos impulso de queda que às vezes pode anunciar uma reversão de alta. Nem todas as divergências positivas resultam em bons sinais, especialmente em uma forte tendência de baixa. No gráfico Sprint (S) acima, o estoque formou uma menor baixa no início de setembro, mas o RSI manteve acima do seu baixo prévio para formar uma divergência positiva. Além disso, note que a RSI foi vendida em meados de agosto e realizada acima de 30 em setembro. O movimento subseqüente acima de 50 em RSI e o breakout em Sprint confirmaram o sinal. Sprint voltou mais tarde abaixo de sua descoberta e justificou uma reavaliação naquele momento.

As divergências, tanto positivas como negativas, também podem se formar em indicadores não-momentum como On Balance Volume, a Linha de Distribuição de Acumulação, a Linha AD e Chaikin Money Flow. No gráfico Expeditors (EXPD) acima, o estoque mudou para uma nova alta em setembro, mas On Balance Volume (OBV) não confirmou com uma alta maior. Uma maior baixa está se formando no OBV e o indicador se move abaixo da SMA de 10 dias.

Extremidades de sobrecompra e ultrapassagem.

Os osciladores em banda são projetados para identificar extremos de sobrecompra e sobrevenda. Uma vez que esses osciladores flutuam entre os extremos, eles podem ser difíceis de usar nos mercados de tendências. Os osciladores em bandas são melhor utilizados nas gamas de negociação ou com valores mobiliários que não são tendências. Em uma forte tendência, os usuários podem ver muitos sinais que não são realmente válidos. Se um estoque estiver em uma forte tendência de alta, a compra em condições de sobrevoo funcionará muito melhor do que a venda em condições de sobrecompra.

Em uma forte tendência, os sinais do oscilador contra a direção da tendência subjacente são menos robustos do que aqueles com a tendência. A tendência é seu amigo e pode ser perigoso lutar contra isso. Mesmo que os títulos desenvolvam tendências, eles também flutuam nessas tendências. Se um estoque estiver em uma forte tendência de alta, a compra quando os osciladores atingirem condições de sobrevenda (e testes de suporte próximo) funcionará muito melhor do que vender em condições de sobrecompra. Durante uma forte tendência de baixa, a venda quando os osciladores alcançam condições de overbought funcionaria muito melhor. Se o caminho da menor resistência for alto (para baixo), então, atuando em apenas sinais de alta (baixa) estarão em harmonia com a tendência. As tentativas de negociar contra a tendência trazem risco adicional.

Quando a tendência é forte, os osciladores em banda podem permanecer perto dos níveis de sobrecompra ou sobrevenda por longos períodos. Uma condição de sobrecompra não indica que é hora de vender, nem uma condição de sobrevenda indica que é hora de comprar. Em uma forte tendência de alta, um oscilador pode atingir uma condição de sobrecompra e permanecer de forma que a segurança subjacente continue a avançar. Pode ocorrer uma divergência negativa, mas um sinal de baixa contra a tendência de alta deve ser considerado suspeito. Em uma forte tendência de baixa, um oscilador pode atingir uma condição de sobrevenda e permanecer de forma que a segurança subjacente continue a diminuir. Da mesma forma, uma divergência positiva pode se formar, mas um sinal de alta contra a tendência de baixa deve ser considerado suspeito. Isso não significa que os sinais de contra-tendência ganhassem, mas devem ser vistos em um contexto apropriado e considerados com outros aspectos da análise técnica.

O primeiro passo no uso de osciladores de banda é identificar as bandas superior e inferior que marcam as extremidades. Para RSI, qualquer coisa abaixo de 30 e acima de 70 representa uma extremidade. Para o Oscilador Estocástico, qualquer coisa abaixo de 20 e acima de 80 representa uma extremidade. Sabemos que quando o RSI é inferior a 30 ou o Oscilador Estocástico é inferior a 20, existe uma condição de sobrevenda. Por esse mesmo motivo, quando RSI está acima de 70 e o Oscilador Estocástico está acima de 80, existe uma condição de sobrecompra. A identificação de uma condição de sobrecompra ou sobrevenda deve servir de alerta para monitorar outros aspectos técnicos (padrão de preços, tendência, suporte, resistência, candelabros, volume ou outros indicadores) com vigilância extra.

O método mais simples para gerar sinais é observar quando as bandas superior e inferior são cruzadas. Se uma segurança é sobrecompra (acima de 70 para RSI e 80 para o Oscilador Estocástico) e move-se para baixo abaixo da faixa superior, então um sinal de venda é gerado. Se uma segurança for sobrevenda (abaixo de 30 para RSI e 20 para o Oscilador Estocástico) e se mova para trás acima da faixa inferior, então um sinal de compra é gerado. Tenha em mente que estes são os métodos mais simples.

Os sinais simples também podem ser combinados com divergências e passagens médias móveis para criar sinais mais robustos. Uma vez que um estoque se torna sobrevoado, os comerciantes podem procurar uma divergência positiva para se desenvolver no RSI e depois uma cruz acima de 30. Com o Overchought do Oscilador Estocástico, os comerciantes podem procurar uma divergência negativa e combinar isso com um crossover médio móvel e uma ruptura abaixo 80 para gerar um sinal. (Nota: O Oscilador Stocástico é geralmente plotado com uma média móvel simples de 3 dias que atua como a linha de gatilho. Quando o Oscilador Estocástico cruza acima da linha de gatilho, é um cruzamento médio móvel otimista e, quando cruza abaixo, é descendente) .

O gráfico Cisco (CSCO) mostra que o Oscilador Estocástico pode mudar de sobrevoo para sobrecompra bastante rápido. Muito depende do número de períodos de tempo usados ​​para calcular o oscilador. Um oscilador estocástico lento de 10 dias será mais volátil do que um dia de 20 dias. As finas linhas verdes indicam quando o Oscilador Estocástico tocou ou cruzou a linha de sobreposição em 20. As finas linhas vermelhas indicam quando o Oscilador Estocástico tocou ou cruzou a linha de sobrecompra. O CSCO estava em uma forte tendência de alta na época e experimentava pouca pressão de venda. Portanto, tentar vender quando o oscilador cruzou de volta abaixo de 80 teria sido contra a tendência de alta e não a estratégia adequada. Quando uma segurança está tendendo ou tem uma tendência de alta, os comerciantes seriam melhores procurando condições de sobrevoo para gerar oportunidades de compra.

Também podemos ver que grande parte do lado positivo do estoque ocorreu depois que o Oscilador Estocástico avançou acima de 80 (linhas vermelhas finas). O círculo verde em agosto mostra um sinal de compra que foi gerado com três itens separados: um, o oscilador moveu-se acima de 20 de condições de sobrevenda; dois, o oscilador moveu-se acima de seu MA de 3 dias; e três, o oscilador formou uma divergência positiva. A confirmação desses três itens torna um sinal mais robusto. Após o sinal de compra, o oscilador estava em território de sobrecompra apenas 4 dias depois. No entanto, o estoque continuou seu avanço por 2-3 semanas antes de atingir sua alta.

O gráfico da Microsoft (MSFT) revela oportunidades de negociação com o índice de força relativa (RSI). Como um RSI de 14 períodos raramente se moveu abaixo de 30 e acima de 70, um RSI de 10 períodos foi escolhido para aumentar a sensibilidade. Com as tendências de longo prazo e de longo prazo decididamente baixas, os comerciantes experientes poderiam ter vendido curtos cada vez que o RSI alcançou o overbought (linhas verticais pretas). Comerciantes mais agressivos poderiam ter jogado o lado longo cada vez que o RSI mergulhou abaixo de 30 e, em seguida, mudou-se para trás acima deste nível de sobrevenda. Os dois primeiros sinais de compra foram gerados com uma divergência positiva e um movimento acima de 30 de condições de sobrevenda. O terceiro sinal de compra veio depois que RSI mergulhou brevemente abaixo de 30. Tenha em mente que esses três sinais foram contra a tendência de queda maior e as estratégias de negociação devem ser ajustadas em conformidade.

Crossovers Centerline.

Como o nome indica, os sinais cruzados da linha central se aplicam principalmente a osciladores centrados que flutuam acima e abaixo de uma linha central. Os comerciantes também são conhecidos por usar crosses de linha central com RSI para validar uma divergência ou sinal gerado a partir de uma leitura de sobrecompra ou sobrevenda. No entanto, a maioria dos osciladores de banda, como RSI e Stochastics, dependem de divergências e níveis de sobrecompra / sobrevenda para gerar sinais. O meio termo é um pouco da terra de ninguém para osciladores de banda e provavelmente é melhor deixar outras ferramentas. Para nossos propósitos, a análise dos cruzamentos da linha central se concentrará em osciladores centrados, como Chaikin Money Flow, MACD e Rate-of-Change (ROC).

Um crossover de linha central às vezes é interpretado como um sinal de compra ou venda. Um sinal de compra seria gerado com uma cruz acima da linha central e um sinal de venda com uma cruz abaixo da linha central. Para MACD ou ROC, uma cruz acima ou abaixo de zero atuaria como um sinal.

Os movimentos acima ou abaixo da linha central indicam que o momento mudou de positivo para negativo ou negativo para positivo. Quando um oscilador de impulso centrado avança acima de sua linha central, o momento torna-se positivo e pode ser considerado otimista. Quando um oscilador de impulso centrado declina abaixo de sua linha central, o momento torna-se negativo e pode ser considerado de baixa.

Neste gráfico Intel (INTC) com MACD e ROC, houve uma série de sinais gerados a partir do cronômetro da linha central. Havia alguns sinais excelentes, mas também havia muitos sinais falsos e whipsaws. Isso destaca alguns dos desafios associados aos sinais do oscilador de negociação. Além disso, enfatiza a importância de combinar vários sinais, a fim de criar sinais de compra e venda mais robustos. Alguns comerciantes também criticam os sinais de cruzamento da linha central por serem muito atrasados ​​e perdendo muito o movimento.

Um crossover de linha central também pode atuar como um sinal de confirmação para validar um sinal anterior ou reforçar a tendência atual. Se houvesse uma divergência positiva e um aumento da média móvel em alta, então um avanço subsequente acima da linha central confirmaria o sinal de compra anterior. A falha do oscilador para se deslocar acima da linha central pode ser vista como uma não-confirmação e agir como um alerta de que algo estava errado.

No gráfico Intel (INTC) com MACD, o crossover da linha central atua como o terceiro de uma série de sinais de alta. Mesmo após o terceiro sinal, a Intel ainda tem muito o lado esquerdo.

Alguns comerciantes se preocupariam por perder muita jogada esperando a terceira e última confirmação. No entanto, isso pode ser um sinal mais confiável e ajudar a evitar whipsaws e falsos sinais. É verdade que esperar o terceiro sinal reduzirá lucros, mas também pode ajudar a reduzir o risco.

Chaikin Money Flow é um exemplo de um oscilador centrado que coloca importância nas cruzes acima e abaixo da linha central. Divergences, overbought levels, and oversold levels are all secondary to the absolute level of the indicator. The direction of the oscillator's movement is important but needs to be placed in the context of the absolute level. The longer the oscillator is above zero, the more evidence of accumulation. The longer the oscillator is below zero, the more evidence of distribution. Hence, Chaikin Money Flow is considered to be bullish when the oscillator is trading above zero and bearish when trading below zero.

On the IBM chart, Chaikin Money Flow began to turn down in July. At this time, the stock was declining with the market and the decline in the oscillator was normal. However, in the second half of August, concerns began to grow when the oscillator failed to continue up with the stock and fell below zero. As the stock advanced further, Chaikin Money Flow continued to deteriorate. This served as a signal that something was amiss.

Pros and Cons of Oscillator Signals.

Banded oscillators are best used to identify overbought and oversold conditions. However, overbought is not meant to act as a sell signal, and oversold is not meant to act as a buy signal. Overbought and oversold situations serve as an alert that conditions are reaching extreme levels and close attention should be paid to the price action and other indicators.

To improve the robustness of oscillator signals, traders can look for multiple signals. The criteria for a buy or sell signal could depend on three separate yet confirming signals. A buy signal might be generated with an oversold reading, positive divergence, and bullish moving average crossover. Conversely, a sell signal might be generated from a negative divergence, bearish moving average crossover, and bearish centerline crossover.

Traditional chart pattern analysis can also be applied to oscillators. This is a bit trickier but can help to identify the strength behind an oscillator's move. Looking for higher highs or lower lows can help confirm the previous analysis. A trend line breakout can signal that a change in the direction of the momentum is imminent.

It is dangerous to trade an oscillator signal against the major trend of the market. In bull moves, it is best to look for buying opportunities through oversold signals, positive divergences, bullish moving average crossovers and bullish centerline crossovers. In bear moves, it is best to look for selling opportunities through overbought signals, negative divergences, bearish moving average crossovers and bearish centerline crossovers.

And finally, oscillators are most effective when used in conjunction with pattern analysis, support/resistance identification, trend identification and other technical analysis tools. By being aware of the broader picture, oscillator signals can be put into context. It is important to identify the current trend or even to ascertain if the security is trending at all. Oscillator readings and signals can have different meanings in differing circumstances. By using other analysis techniques in conjunction with oscillator reading, the chances of success can be greatly enhanced.